Действие романа происходит на Балканах в 1920–1930-х годах, где после Великой Октябрьской революции сосредоточилось много русских эмигрантов. Автор показывает внутреннюю борьбу и расслоение двух поколений эмиграции, а также стремление зарубежных разведок использовать их в своих целях. Герой романа — советский разведчик, проникший в среду эмиграции и выполняющий особое задание советского правительства.